Nếu bạn bị thua lỗ trên một tài khoản được cấp vốn bởi một công ty prop firm, bạn sẽ cần mua một tài khoản mới từ họ, hoặc nếu bạn đã vi phạm quy định, bạn có thể bị cấm vĩnh viễn không được cấp tài khoản mới. Tuy nhiên, bạn không cần phải hoàn trả số tiền đã thua lỗ cho họ.

Thua Lỗ Trên Tài Khoản Được Cấp Vốn

Hầu hết các công ty prop trading cung cấp hai loại tài khoản: tài khoản demo và tài khoản thật (có thể sử dụng vốn ảo).

Các nhà giao dịch sử dụng tài khoản demo với vốn ảo trong giai đoạn đánh giá. Những khoản lỗ phát sinh trong giai đoạn này không phải là thua lỗ thực tế, vì giao dịch được thực hiện bằng tiền ảo. Sau khi vượt qua đánh giá, nhà giao dịch sẽ nhận được vốn và bắt đầu giao dịch trên tài khoản được cấp vốn.

Mặc dù thua lỗ là điều phổ biến trong giao dịch (90% nhà giao dịch bị thua lỗ), trong giao dịch prop, nhà giao dịch không chịu trách nhiệm về số vốn được cấp. Tức là, các khoản lỗ phát sinh từ giao dịch không phải trách nhiệm của nhà giao dịch, mà là của công ty prop.

Tuy nhiên, các công ty prop đặt ra những quy định nghiêm ngặt cho nhà giao dịch. Những quy tắc này nhằm đảm bảo tính nhất quán trong giao dịch và bảo vệ khoản đầu tư của công ty. Trong hầu hết các trường hợp, nếu bị lỗ quá mức cho phép trong giai đoạn đánh giá, bạn sẽ bị loại và phải bắt đầu lại từ đầu.

Đối với tài khoản được cấp vốn, việc thua lỗ dẫn đến hậu quả nghiêm trọng hơn. Những hậu quả này là biện pháp để ngăn nhà giao dịch giao dịch thiếu kiểm soát. Dưới đây là chi tiết về các hậu quả có thể xảy ra khi thua lỗ trên tài khoản được cấp vốn:

🔻 Giới Hạn Drawdown

Giới hạn drawdown là mức giảm tối đa cho phép trên tài khoản giao dịch, thường tính theo tỷ lệ phần trăm dựa trên số dư ban đầu. Đây là biện pháp của công ty prop nhằm tránh việc cháy tài khoản hoàn toàn.

Giới hạn drawdown khác nhau tùy công ty. Một số công ty sử dụng drawdown cố định, trong khi số khác sử dụng drawdown linh hoạt.

Ví dụ: Với tài khoản $100.000 và giới hạn drawdown 5%, bạn không được phép lỗ quá $5.000. Nếu vượt quá, bạn sẽ bị phạt.

Một số công ty chia giới hạn drawdown thành giới hạn lỗ trong ngày và giới hạn tổng thể. Với IC Funded, bạn không được lỗ quá 5% của số dư ngày hôm trước. Nếu vượt giới hạn trong ngày, tài khoản sẽ bị tạm ngưng giao dịch trong ngày. Nếu vượt giới hạn tổng thể, tài khoản sẽ bị đóng vĩnh viễn.

Hậu quả khi vượt quá giới hạn drawdown gồm:

• Cảnh báo margin
• Clawback (thu hồi lợi nhuận)
• Rớt đánh giá
• Đóng tài khoản được cấp vốn

💰 Giảm Tỷ Lệ Chia Lợi Nhuận (Split Reduction)

Tỷ lệ chia lợi nhuận là sự phân chia lợi nhuận giữa nhà giao dịch và công ty prop khi giao dịch trên tài khoản được cấp vốn.

Tỷ lệ này thay đổi tùy công ty, loại tài khoản, kinh nghiệm và đôi khi là khả năng thương lượng của nhà giao dịch. Trung bình, nhà giao dịch nhận được 60% đến 80%, một số công ty có thể trả đến 90%.

Nhiều công ty áp dụng cơ chế chia lợi nhuận theo hiệu suất. Giao dịch hiệu quả và ít rủi ro có thể giúp bạn nhận được phần chia cao hơn.

Một số công ty có quy định clawback: nếu bạn bắt đầu giao dịch có lời sau một chuỗi thua lỗ, công ty có thể giữ lại một phần lợi nhuận để bù cho lỗ trước đó.

🔁 Thi Lại / Đánh Giá Lại

Giai đoạn đánh giá được dùng để kiểm tra khả năng tạo lợi nhuận ổn định và quản lý rủi ro của nhà giao dịch. Tất cả giao dịch đều thực hiện trên tài khoản demo với vốn ảo, giúp giảm thiểu rủi ro cho công ty.

Nếu không đáp ứng được tiêu chuẩn, bạn sẽ không được cấp vốn. Trong một số trường hợp, các nhà giao dịch có tài khoản được cấp vốn cũng có thể bị yêu cầu đánh giá lại.

Những tình huống dẫn đến phải thi lại:

• Vượt giới hạn drawdown tổng thể
• Không đạt mục tiêu lợi nhuận
• Vi phạm quy tắc giao dịch

Một số công ty cho phép đánh giá lại có tính phí, một số khác xét từng trường hợp. Nếu họ thấy chiến lược của bạn có tiềm năng, bạn có thể được đánh giá lại miễn phí — tuy nhiên, điều này phụ thuộc hoàn toàn vào chính sách của công ty.

❌ Đóng Tài Khoản

Một trong những hậu quả nghiêm trọng nhất khi thua lỗ là tài khoản bị đóng vĩnh viễn.

Nếu bạn vượt quá giới hạn lỗ hoặc không đạt mục tiêu lợi nhuận, công ty prop có thể kết thúc quyền truy cập tài khoản của bạn. Việc thua lỗ kéo dài cho thấy bạn không đủ kỹ năng để duy trì hiệu suất ổn định — điều mà công ty không mong muốn.

Sau khi bị đóng tài khoản, một số công ty cho phép bạn đăng ký lại từ đầu, trong khi số khác không cho cơ hội thứ hai.

❓ Có Phải Trả Tiền Cho Công Ty Prop Không?

Không. Nhà giao dịch không phải trả lại tiền cho các khoản lỗ khi giao dịch trên tài khoản đánh giá hoặc tài khoản được cấp vốn.

Các khoản lỗ trong giai đoạn đánh giá không thực vì dùng tiền ảo. Tuy nhiên, lỗ trên tài khoản được cấp vốn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính của công ty, vì vậy họ áp dụng nhiều quy tắc để kiểm soát rủi ro.

Tiền duy nhất bạn cần trả là:

• Phí đánh giá (evaluation fee)
• Hoặc phí đăng ký (nếu có)

Lưu ý: Một số công ty có quy định clawback, nghĩa là họ có thể giữ lại một phần lợi nhuận để bù cho các lệnh lỗ trước đó.

✅ Chiến Lược Quản Lý Rủi Ro Để Giảm Thiểu Thua Lỗ

Mặc dù giao dịch prop mang lại tiềm năng lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Vì vậy, điều tốt nhất là bạn cần có kỹ năng và chiến lược phù hợp để giảm thiểu thua lỗ.

Cách hiệu quả nhất để hạn chế thua lỗ trong giao dịch prop là xây dựng các chiến lược quản lý rủi ro. Những chiến lược này mang lại lợi ích cho cả công ty prop và nhà giao dịch. Lợi ích bao gồm: bảo vệ vốn khỏi thua lỗ nghiêm trọng, đảm bảo sự bền vững trong các giai đoạn lỗ không thể tránh khỏi, và tối ưu hóa kết quả giao dịch.

Tuy nhiên, chiến lược quản lý rủi ro không ngăn được việc thua lỗ — vì thua lỗ là điều không thể tránh khỏi do tính không đoán trước của thị trường. Điều chúng làm là kiểm soát và giảm thiểu mức độ thua lỗ.

✅ Một số phương pháp quản lý rủi ro được khuyến nghị:

🛑 Lệnh Dừng Lỗ (Stop-Loss Orders)

Lệnh dừng lỗ rất quan trọng để giảm thiểu thua lỗ tiềm năng trên mỗi giao dịch. Với lệnh dừng lỗ, nhà giao dịch có thể kiểm soát rủi ro bằng cách xác định trước số tiền tối đa có thể chấp nhận lỗ cho một giao dịch cụ thể. Khi khoản lỗ đạt đến mức này, lệnh dừng sẽ được kích hoạt và vị thế sẽ tự động đóng lại.

Lệnh dừng lỗ giúp tránh được các khoản lỗ lớn có thể “thổi bay” tài khoản và loại bỏ cảm xúc ra khỏi giao dịch.

Tuy nhiên, trong các thị trường biến động mạnh, lệnh dừng lỗ không hoàn toàn đảm bảo vì sự biến động giá có thể khiến lệnh dừng bị kích hoạt ngay cả khi xu hướng chung vẫn đang có lợi.

⚖️ Kích Thước Giao Dịch (Position Sizing / Lot Size)

Kích thước giao dịch xác định số vốn phù hợp để sử dụng cho mỗi giao dịch. Việc này giúp kiểm soát mức độ tiếp xúc với rủi ro thua lỗ. Nó thường được xác định dựa trên quy mô tài khoản và mức chấp nhận rủi ro cá nhân.

Dù không trực tiếp ngăn được thua lỗ, nhưng position sizing giúp bảo vệ vốn tài khoản về lâu dài. Nó đảm bảo rằng một giao dịch xấu sẽ không xóa sổ toàn bộ tài khoản.

Kích thước giao dịch cũng giúp tránh vượt quá giới hạn drawdown của công ty prop. Khi giảm số tiền đầu tư vào mỗi giao dịch, số tiền thua lỗ cũng giảm, giúp nhà giao dịch tránh việc bị đóng tài khoản chỉ vì một lệnh sai.

📊 Tỷ Lệ Rủi Ro – Lợi Nhuận (Risk-Reward Ratio)

Tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận đo lường mức lợi nhuận tiềm năng so với mức thua lỗ có thể xảy ra trong một giao dịch.

Ví dụ: 2:1, 1:3, hoặc 1:1.

• Số đầu tiên là lợi nhuận tiềm năng
• Số thứ hai là mức rủi ro
• Tỷ lệ lớn hơn 1 (ví dụ 2:1) cho thấy tiềm năng lợi nhuận lớn hơn rủi ro — bạn có thể thắng nhiều hơn nếu giao dịch thành công.
• Tỷ lệ nhỏ hơn 1 (ví dụ 1:3) nghĩa là bạn mạo hiểm nhiều hơn so với phần thưởng tiềm năng.
• Tỷ lệ 1:1 là rủi ro và phần thưởng ngang nhau.

Tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận giúp nhà giao dịch phân tích điểm vào và điểm thoát trước khi vào lệnh, từ đó ra quyết định sáng suốt hơn và tránh các quyết định cảm tính do tham lam hoặc sợ hãi.

📖 Kết Luận

Giao dịch prop có thể rất hấp dẫn, nhưng đi kèm với rủi ro, đặc biệt là với những người chưa có kinh nghiệm.

Mặc dù bạn không giao dịch bằng tiền của mình và không chịu trách nhiệm cho các khoản lỗ, nhưng thua lỗ vẫn có thể dẫn đến nhiều hậu quả nghiêm trọng như:

• Tài khoản bị đóng
• Rớt giai đoạn đánh giá
• Giảm tỷ lệ chia lợi nhuận

Để trở thành một nhà giao dịch thành công, bạn cần học cách thực hiện các giao dịch chất lượng hơn. Do đó, hãy trang bị kỹ năng giao dịch bằng cách tận dụng tài nguyên giáo dục có sẵn trên IC Funded, từ đó sẵn sàng hơn cho hành trình trở thành một trader được cấp vốn.